Nachricht

Feb 24, 2024

Frontenac schließt Fortsetzungsfahrzeug mit Motion & Control Enterprises ab

CHICAGO, 2. August 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac gab heute bekannt, dass es eine überzeichnete Sekundärmarkttransaktion zur Finanzierung zukünftiger Wachstumsinitiativen des Portfoliounternehmens Motion abgeschlossen hat

CHICAGO, 2. August 2023--(BUSINESS WIRE)--Frontenac gab heute bekannt, dass es eine überzeichnete Sekundärmarkttransaktion zur Finanzierung zukünftiger Wachstumsinitiativen des Portfoliounternehmens Motion & Control Enterprises („MCE“) abgeschlossen hat. Dieses Vehikel ermöglicht Frontenacs weitere Investition in MCE und dürfte die nächste Wachstumsphase des Unternehmens vorantreiben. Die Transaktion wurde von Churchill Asset Management und 50 South Capital geleitet, die sich einer Gruppe neuer und bestehender Frontenac-Investoren anschließen.

MCE ist ein führender Industrievertriebs- und Dienstleistungsanbieter für hochentwickelte Flüssigkeits-, Durchfluss-, Automatisierungs- und Luftlösungen über den gesamten Lebenszyklus. Frontenac erwarb MCE im Jahr 2018 in Zusammenarbeit mit CEO1ST-Geschäftsführer Charley Hale. Gemeinsam haben Frontenac und Herr Hale zehn Akquisitionen abgeschlossen und das EBITDA um mehr als das 15-fache gesteigert. Das Fortführungsvehikel stellt MCE die Ressourcen zur Verfügung, um organische Wachstumsinitiativen zu beschleunigen und zusätzliche Akquisitionsmöglichkeiten zu verfolgen.

„Unsere von Führungskräften geleitete Strategie ist ein Markenzeichen des Ansatzes von Frontenac, und diese Transaktion ist ein weiteres Beispiel für die Umsetzung dieser Strategie. Mit einem Fortführungsinstrument können wir weiterhin starke Unternehmen und Führungskräfte wie MCE und Charley Hale unterstützen. Dieses Fortführungsinstrument bringt Frontenac voran.“ Strategie zum Aufbau großer und langlebiger Unternehmen“, sagte Ron Kuehl, geschäftsführender Gesellschafter bei Frontenac.

„Die Steigerung der Größe und des Wertes von MCE ist das Ergebnis operativer Verbesserungen, der Förderung eines erheblichen organischen Wachstums und der Umsetzung eines etablierten Akquisitionsplans, der den Kern des strategischen Ansatzes von Frontenac bildet. Wir haben noch einen langen Weg vor uns, bis diese Initiativen ein erhebliches Wachstum ermöglichen.“ „Wir freuen uns über die Möglichkeit, diese Dynamik in Zusammenarbeit mit dem MCE-Team weiter auszubauen“, sagte Neal Sahney, Principal bei Frontenac.

„Frontenac war von Anfang an ein vertrauenswürdiger Partner und sie haben unser organisches und akquisitionsbasiertes Wachstum unterstützt. Wir haben MCE in ein Unternehmen verwandelt, das 2023 von Modern Distribution Management in die Liste der Top-Industriedistributoren aufgenommen wurde. Dies ist eine weitere Ergänzung.“ „Die Investition ermöglicht es uns, unsere Partnerschaft mit Frontenac zu erweitern, während wir unser Unternehmen weiter ausbauen“, sagte Herr Hale.

Evercore fungierte als Finanzberater für die Transaktion und Kirkland & Ellis fungierte als Rechtsberater für die Transaktion.

Über Frontenac

Frontenac ist ein in Chicago ansässiges Private-Equity-Unternehmen. Das Unternehmen konzentriert sich auf Investitionen in Buyout-Transaktionen im unteren Mittelstand in der Konsumgüter-, Industrie- und Dienstleistungsbranche. Frontenac arbeitet mit etablierten operativen Führungskräften im Rahmen eines führungsorientierten Ansatzes namens CEO1ST zusammen, der darauf abzielt, marktführende Unternehmen durch transformative Akquisitionen und operative Exzellenz zu identifizieren, zu erwerben und aufzubauen. In den letzten mehr als 50 Jahren hat Frontenac ein Franchise aufgebaut und arbeitet mit über 300 Eigentümern mittelständischer Unternehmen zusammen, die sich mit komplexen Übergangsproblemen wie Liquidität, Managementverbesserung und Wachstumsplanung befassen. Weitere Informationen finden Sie unter www.frontenac.com.

Über MCE

MCE wurde 1951 gegründet und ist ein Anbieter von technischen Fluidtechnik-, Automatisierungs-, Durchflusskontroll-, Druckluft- und Schmierprodukten, Reparaturen und Dienstleistungen sowie maßgeschneiderten Lösungen. Das Unternehmen bedient mehr als 23.000 MRO- und OEM-Kunden von 39 Standorten in 13 Bundesstaaten aus. Weitere Informationen finden Sie unter www.mceautomation.com.

Über Churchill Asset Management

Churchill, eine auf Investitionen spezialisierte Tochtergesellschaft von Nuveen (dem Vermögensverwalter von TIAA), bietet maßgeschneiderte Finanzierungslösungen für mittelständische Private-Equity-Firmen und deren Portfoliounternehmen in der gesamten Kapitalstruktur. Mit einem gebundenen Kapital von 46 Milliarden US-Dollar stellt Churchill neben Eigenkapital-Co-Investitionen, Sekundärlösungen und Private-Equity-Fondszusagen auch First Lien-, Unitranche-, Second Lien- und Mezzanine-Schulden bereit. Churchill blickt auf eine lange Geschichte disziplinierter Investitionen über mehrere Konjunkturzyklen hinweg zurück und seine einzigartige Anlagestrategie, erstklassige Ausführung und Investitionen werden von mehr als 150 Fachleuten in New York, Charlotte, Chicago, Dallas und Los Angeles vorangetrieben.

Etwa 50 South Capital-Berater

50 South, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Northern Trust Corporation, bietet Anlagelösungen für Private-Equity- und Hedgefonds-Investoren. Die Private-Equity-Plattform des Unternehmens wurde im Jahr 2000 gegründet und als Dachfondsmanager strukturiert, um Anlegern einen diversifizierten Zugang zum Private-Equity-Markt zu ermöglichen. Neben der Dachfonds-Investitionspraxis verfügt das Unternehmen auch über die Fähigkeit, Direktinvestitionen zu tätigen. Zum 30. Juni 2023 verfügt 50 South über ein verwaltetes Vermögen von etwa 10,2 Milliarden US-Dollar und ein betreutes Vermögen von 3,7 Milliarden US-Dollar.

Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230802603767/en/

Kontakte

Gabriel [email protected]